Reverzibilna hidroelektrana se planira izgraditi na potezu između sjeverne strane akumulacije HE Peruća i prirodne udoline Ravno Vrdovo. Posebnu vrijednost ovoj lokaciji, zbog čega je ona jedna od najpovoljnijih u Hrvatskoj, daju postojeće akumulacijskog jezero Peruća i relativno mala udaljenost do udoline Ravno Vrdovo, blizina elektroenergetskog sustava i veza na elektroenergetski sustav EU, kao i mala udaljenost velikog broja izgrađenih i planiranih vjetro i solarnih elektrana.